首先你要确定卖的看涨还是看跌期权,其次下面公式中合约保证金调整系数是唯一一个我们能向期货公司提出申请变更的系数。
开仓保证金=(上一交易日结算价×合约乘数)+max(标的指数上一交易日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-认购期权虚值,最低保障系数×标的指数上一交易日收盘价×合约乘数 × 合约保证金调整系数)
举个例子:
假如沪深300指数当日收盘价为4820点,IO2012-C-4800合约,当日结算价为130元;上一交易日收盘价为4850,上一交易日结算价为150元,那么我们想卖出一手IO2012-C-4800合约需要多少保证金。
开仓保证金=(150×100)+MAX(4850×100×11%-0,0.5×4850×100×11%)=68350元此时我们开仓一手IO2012-C-4800合约就需要68350元保证金。