什么时候当期收益率和到期收益率近似（实际收益率与当期收益率的区别）

债券价格越接近于债券面值，债券期限越长，当期收益率也就越近似于到期收益率；债券价格越接远离债券面值，债券期限越越短，其近似性越差。

变动是同向的，但是变动的原理不同。只有当价格=面值时，当期收益率和到期收益率才是一样的。

价格变动时，当期收益率和到期收益率的変动速度是不同的，这个涉及到凸性了，不深究。所以价格和面值差的越多，当期收益率和到期收益率也差的越多。