在Word中，首字下沉和悬挂缩进都是段落格式设置中的常见选项，它们的区别如下：
1. 首字下沉：指段落的第一行比其他行向右缩进一定的距离，使得段落的第一个字母“下沉”到左侧的空白区域中。通常用于文本排版中，可以使得段落开头的文字更加整齐美观，有利于阅读和排版。
2. 悬挂缩进：指段落的第一行不缩进，而是将段落的其他行向右缩进一定的距离，使得段落的第一个字母“悬挂”在左侧的空白区域外。通常用于文献引用、参考文献等格式要求比较严格的文本中，可以使得段落整体的缩进更加规范，符合排版要求。
需要注意的是，首字下沉和悬挂缩进都可以通过Word的段落格式设置来实现，具体的操作方法可以参考以下步骤：
1. 选中要设置格式的段落。
2. 在Word的菜单栏中选择"开始"选项卡，然后点击"段落"对话框中的"对话框启动器"按钮。
3. 在"段落"对话框中，选择"缩进和间距"选项卡。
4. 在缩进选项中，可以选择"首行缩进"、"悬挂缩进"、"左侧"、"右侧"等缩进方式，并设置相应的缩进距离。
5. 设置完成后，点击"确定"按钮保存设置即可。
需要根据具体的排版要求和文本格式要求选择合适的缩进方式，并进行适当的调整和修改，以符合排版要求和美观程度。
首字下沉是在原来的位置等高等宽的变大，字的左侧位置不会变，而且在这的下沉的首字下一行的文字还会从左边开始，就像陷在段落里；而首字悬挂则是紧靠左侧等高等宽的变大，而下面每一行的文字都会从悬挂的字的右侧起始，就像单独悬空在段落外面。
