居住证的作用是，居住证持有人在居住地依法享受劳动就业，参加社会保险，缴存、提取和使用住房公积金的权利。居住证是中国一些发达城市借鉴发达国家“绿卡”制度进行的尝试，为中国制定技术移民办法，最终形成中国国家“绿卡”制度积累了经验。持有居住证者，可享受当地居民的待遇。居住证采用CPU芯片IC卡，各地可拓展居住证的以下社会服务功能：
1、 金融服务，可以绑定银行账户，利用居住证查询账户余额以及省内外银行间汇款、支付业务。
2、 公交服务，可以“刷证”乘坐贴有居住证服务标识的公交车辆。
3、 电子政务，通过自助申报平台，在申领居住证以及申请居住证项目变更、续期等功能的自我实现。
4、 小额消费，通过加载电子钱包功能，居住证可以在商户POS终端上进行小额消费。
5、 电信充值服务，可绑定移动、网通、电信号码，并对该号码随时进行充值，可以自动获得消费积分。
6、公共服务，持证人可以预订地铁、火车以及飞机航班票务。
7、门禁应用，通过加载门禁功能，可以有效识别小区居住人口。居住期满，自动阻断持证人在小区的出入。
8、 企业一证通，企业或单位可以根据实际，利用居住证对员工进行考勤登记、出入识别以及内部消费等。
