曹操亲自率兵攻打吕布，大军抵达下邳城下。但吕布不听从陈宫的计谋。曹操围攻三个月，决水围城，吕布军中上下离心，其部下侯成、宋宪、魏续反叛，缚了陈宫投降，吕布在白门楼见曹军攻急，大势已去，于是令左右将他的首级交给曹操，左右不忍，便于十二月癸酉（199年2月7日）下城投降。
吕布兵败邳城，被曹操俘虏，曹操起了爱才之心，但是刘备在旁边提醒：“你忘了丁原和董卓了么”。之后曹操就杀了吕布。
东汉建安三年（198年）冬，曹操攻打吕布的根据地下邳，因吕布有勇无谋而多猜忌，不用陈宫建议，诸将又各自猜疑，所以每战多败。曹操围攻三个月，决水围城，吕布军中上下离心，其部下侯成、宋宪、魏续反叛，缚了陈宫投降，吕布在白门楼见敌军攻急，大势已去，于是令左右将他的首级交给曹操，左右不忍，便于十二月癸酉（199年2月7日）下城投降。
吕布被捆到曹操面前，曾要求松绑，曹操笑说：“捆绑老虎不得不紧。”吕布又说：“曹公得到我，由我率领骑兵，曹公率领步兵，可以统一天下了。”曹操颇为心动，但刘备在一旁说：“君不见丁原与董卓的下场吗？”吕布死前说：“大耳儿（刘备）最不能相信。”，最后吕布被缢杀，其陈宫、高顺亦被处死，张辽则领兵向曹操投降。
