记忆口诀:
企业形式有三种，个独合伙和公司
个独合伙责无限，公司独立有限责
基本活动有三种，投资筹资和经营
投资筹资分长短，营运资本是短期
公司目标三观点，第一利润?化
三个因素未考虑，时间配比和风险
每股收益化，进步虑配比
股东财富化，本书采用此观点
不仅股东有要求，其他利益相关者
协调经营者利益，做好监督和激励
控制力度是关键，不是越大就越好
协调债权人利益，加入限制性条款
核心概念净现值，现金流入减流出
基本理论有四种，现金流量基础
价值评估是核心，投资组合降风险
资本结构的构成，权益资本长期债
金融工具分三类，固定权益和衍生
固定主要指债券，权益证券基本
衍生证券很，套期保值转风险
1、复利终值系数（ F / P , i , n )=( FVIF )
2、复利现值系数（ P / F , i , n )( PVIF )
3、年金终值系数( F / A , i , n )( FVIFA )
4、年金现值系数( P / A , i , n )( PVIFA )
其中 F 是终值， P 是现值， A 是年金， i 是年利率， n 是期间5、单利： I - P * i 粗
6、单利终值： F = P (1+ i )
7、单利现值： P - F /(1+ i )
8、复利终值： F = P (1+ i ) n P ( F / P , i , n )
9、复利现值： P － F /(1+ i )´ nF ( P / F ,, n >
10、普通年金终值： F = A ((1+ i ) n -1]/ i = A ( F / A , i , n )
11、年偿债基金： A = F * i /[(1+ i ) n -1]( A / F , i , n )
12、普通年金现值： P = A [1-(1+ i )“- n ]/ i = A ( P / A , i , n )
13、期望投资报酬率＝资金时间价值（或无风险报酬率）＋风险报酬率第三章筹资管理
10、筹资規模的确定一一销售百分比法
需要追加对外筹资规模＝预计年度销售増加额×（基年总敏感资产的销售百分比一基年总敏感负债的销售百分比）一预计年度留存利润增加额
基年总敏感资产的销售百分比＝ E 各项敏感资产金额／实际销售额（敏感资产项目有现金、应收账款、存货、固定资产净值等）
基年总敏感负债的销售百分比＝各项敏感负债金额／实际销售额（敏感负债项目有应付账款、应付费用等）
1
债券发行价格＝债券而值×( P / F ．市场利率，发行期间）＋债券年息×
( P / A ．市场利率，发行期间） 复利现值系数
年金现值系数
12、放弃现金折扣的机会成本率＝ 现金折扣率×360
(1﹣现金折扣率）×（信用期﹣折扣期）
13、 补偿性余额，计算借款的实际利率
实际利率＝利息／本金（实际借入可用的本金）第四章资本成本14、
长期借款成本＝借款年利息×(1﹣所得税率）／借款本金×(1﹣筹资费用率）
15、 发行债券成本＝债券年利息×(1﹣所得税率）／债券筹资额×(1﹣筹资费用
)
