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大家好，我是量子熊猫，从上期（7月）开始，由于时间关系以后“产销数据”和“解读”将合为一篇文章推送，如果有更多想了解的细节可以给我留言。
关注我的朋友应该都比较清楚产销数据与零售数据的关系，但是为了方便新读者理解，我再多啰嗦说明下，已经了解的朋友可以直接划到后面部分。
这里画了一张图，代表不同渠道下数据统计口径的差异，图中画了主要节点，实际会复杂一些，但不妨碍我们理解。
如上图所示，产品的整个生产销售流程是从企业根据订单生产并销售给到渠道端，然后渠道端向零售端铺货后销售给消费者。
所以主要会涉及两个销售环节。
第一个环节是企业销售给渠道，也就是本文谈的产销数据。
第二个环节是零售端销售给终端客户，也就是零售数据。
产业在线统计的是从企业端销售给渠道端的产销数据，包含了生产数据和内销、外销数据。
由于产品从企业出货后就会形成营业额，所以产业在线统计的产销数据是直接与营业额挂钩的。
中怡康和奥维云网两个平台统计的是从零售端销售给消费者的零售数据，包含了线上及线下零售数据。
由于线上大部分销量集中于淘宝、京东、苏宁等几个头部平台，所以统计数量覆盖更全面些，数据也更有参考价值。
而线下由于存在众多大型商超和零售门店，覆盖范围有限，相应的参考价值也较为有限。
空调总体销售数据01 空调总体8月销售数据：
8月份空调总产量1035万台，销量1090万台，同比 3.19%，其中：
内销730万台，同比-0.78%。
外销360万台，同比 12.29%。
排除疫情影响，与2019年8月对比，总销量同比 6.05%，其中内销同比 0.07%，外销同比 20.68%。
02 空调总体1-8月累计销售数据：
1-8月累计销量为11193万台，同比 10.81%，其中：
内销6178万台，同比 8.68%。
外销5016万台，同比 13.56%。
排除疫情影响，与2019年1-8月对比，累计销量同比-1.2%，累计内销同比-10.27%，累计外销同比 12.85%。
图1：空调销量同比情况
各企业销售数据01 各企业8月销售数据：
格力电器：总销量393万台，同比-1.8%，对比2019年同期 3.4%，销售占比36.07%，同比-1.83pct。
美的集团：总销量336万台，同比 1.8%，对比2019年同期 17.9%，销售占比30.84%，同比-0.42pct。
海尔智家，总销量98万台，同比 32.4%，对比2019年同期 43.1%，销售占比8.99%，同比1.98pct。
02 各企业1-8月累计销售数据：
格力电器：总销量3059万台，同比 13.5%，对比2019年同期-7.5%，销售占比27.33%，同比 0.6pct。
美的集团：总销量3925万台，同比 15.3%，对比2019年同期 25.3%，销售占比35.06%，同比 1.4pct。
海尔智家，总销量943万台，同比17.4%，对比2019年同期 9.0%，销售占比8.42%，同比 0.5pct。
图2：2021年各企业销量数据
图3：2021年各企业销量占比
03 各企业8月内销数据：
格力电器：内销总量320万台，同比-3.0%，对比2019年同期 3.2%，内销占比43.9%，同比-1.01pct。
美的集团：内销总量228万台，同比-0.9%，对比2019年同期 9.6%，内销占比31.3%，同比-0.04pct。
海尔智家：内销总量85万台，同比 30.8%，对比2019年同期 39.3%，内销占比11.7%，同比 2.81pct。
04 各企业1-8月累计内销数据：
格力电器：内销总量2186万台，同比 17.6%，对比2019年同期-5.5%，内销占比35.4%，同比 2.7pct。
美的集团：内销总量2058万台，同比 11.8%，对比2019年同期 15.4%，内销占比33.3%，同比 0.9pct。
海尔智家：内销总量698台，同比 18.3%，对比2019年同期 4.7%，内销占比11.3%，同比 0.9pct。
图4：2021年各企业内销数据
图5：2021年各企业内销占比
05 各企业8月外销数据：
格力电器：外销总量73万台，同比 4.3%，对比2019年同期增 4.3%，外销占比20.3%，同比-1.55pct。
美的集团：外销总量108万台，同比 8.0%，对比2019年同期增 40.3%，外销占比30.0%，同比-1.19pct。
海尔智家：外销总量13万台，同比 44.40%，对比2019年同期增 73.3%，外销占比3.6%，同比 0.80pct。
06 各企业1-8月累计外销数据：
格力电器：外销总量873万台，同比 4.6%，对比2019年同期-12.1%，外销占比17.4%，同比-1.5pct。
美的集团：外销总量1867万台，同比 19.3%，对比2019年同期 38.4%，外销占比37.2%，同比 1.8pct。
海尔智家：外销总量245万台，同比增长15.0%，对比2019年同期 23.4%，外销占比4.9%，同比 0.1pct。
图6：2021年各企业外销数据
图7：2021年各企业外销占比
数据汇总及分析最后也把数据汇总成表格提供给大家。
从空调行业整体看：
整个8月空调销量环比出现下滑，主要原因在于整个行业开始进入淡季，属于正常季节波动，从同比数据看，对比2020年增长3.19%，对2019年增长6.05%。
再看1-8月累计数据，同比2020年增长10.81%，虽然环比增速从11.7%下滑至10.81%，但同比2019年跌幅继续收窄至1.2%。
8月整体出货继续改善，结合下半年需求逐渐回暖预期，总体销量预判从与2019年持平上调至微增。
拆分为内销和外销情况看，8月内销同比下滑0.78%，环比下滑26%，但是同比2019年仍增长0.07%，
主要原因在于8月行业开始进入淡季，同时去年下半年基数较大，而今年由于内需疲软导致销量不及去年同期，但仍超过了2019年同期。
结合奥维零售数据看，8月线下和线上零售额分别同比下滑37.1%和24.7%。
偏弱的内需在一定程度上影响了终端零售及渠道提货，但从产销与零售的较大差值看，虽然零售偏弱但渠道也正在积极补库存。
主要原因在于今年上半年渠道库存处于持续下滑状态，从7月开始渠道库存增速开始转正，8月预期也有较大提升，下半年渠道回补库存对于全年内销也能带来一定的支撑。
关于内销再多啰嗦一些，之前一直说汽车和家电长期是国民消费的大头，针对内需疲软预计会有相关政策扶持。
在9月16日看到商务部发布了《进一步做好当前商务领域促消费重点工作的通知》，虽然没有家电下乡力度那么大，但也有望提升新能效产品的增量及存量换新需求。
详细可参考阅读《全面解读八月宏观数据，有哪些影响与机会？》。
外销方面，8月外销同比增长12.29%，同比2019年也增长20.68%，对比7月增速（1.16%）提升了11.13pct至12.29%。
在海外已经进入淡季并且去年高基数的情况下，出口重新反弹取得高增长算是超预期表现。
不过虽然单月外销出现较大反弹，但外销回落风险仍在，不能作为投资的主要依据。
从1-8月累计内销和外销情况看，内销同比增速下滑1.42pct至8.68%，不过对比2019年跌幅也继续收窄至10.27%。
外销同比略微下滑至13.56%，对比2019年则略增至12.85%。
从1-8月累计内销和外销占比看，内销占比提升至55.19%，继续拉大与外销的差距。
从具体细分企业看：
8月整体表现最好的是格力，总销量第一，反超美的，内销量第一，反超美的，内销和外销同比2019年都取得正增长，市占率环比更是大幅提升。
不过也有表现不好的地方，例如外销依然增长较弱，内销虽然对比2019年有所增长，但同比2020年还是出现了一定下滑，市占率虽然环比大幅提升，但是同比还是出现了下滑。
而海尔则是8月的一匹黑马，不论是内销还是外销同比都取得了40% 的增长，不过由于基数较低，对实际销量的增长和市占率的提升影响较小。
从8月总销量市占率角度看，格力市占率36.07%，环比提升5.66pct，今年第一次拿到行业第一。
不过参考2020年和2019年8月表现，这应该算是格力的常规表现，预计跟新冷年首月开门红策略有关。
美的市占率30.84%，环比下滑6.52pct，同比下滑0.42pct，而海尔市占率8.99%，环比提升2.04pct，同比也提升了1.98pct。
美的方面虽然环比下滑较大，但同比变化不大，对比2019年市占率也是有一定提升的，主要也跟企业销售调节有关。
值得一提的是，格力和美的两家企业合计市占率为66.91%，环比略微下滑0.86pct，但是仍然保持了很高的行业集中度，主要原因在于海尔8月销量发力，如果把海尔算上，三家头部企业合计市占率为75.9%，环比提升了1.18pct。
从1-8月的累计总销量看，格力和美的的市占率继续提升0.49pct至62.39%，海尔单月表现亮眼但依然难以撼动双寡头格局。
8月内销方面，三家企业销量环比都出现了一定的下滑，格力、美的和海尔分别下滑9.6%、37.5%和2.3%，主要跟淡季行业销量下滑有关。
不过综合销量情况看，格力是表现最好的，单月内销占比高达43.86%，环比提升7.98pct，遥遥领先，1-8月内销市占率也提升至35.39%，继续领跑行业内销。
其次是美的31.25%，环比下滑5.75%，不过同比仅下滑0.04pct，1-8月内销市占率为33.31%，与格力差距不大。
内销格局方面，格力和美的8月内销市占率继续提升至75.11%，内销双寡头格局继续加强，如果叠加海尔，三家头部企业合计内销占比为86.76%。
这数据可以说基本上没其他厂商什么事了，这也反映了白电行业在面临行业困境时，龙头企业可以通过大幅提升市占率保证企业营收和利润。
再看1-8月的累计内销占比，美的和格力合计市占率也继续提升至68.70%。
8月外销方面，格力、美的和海尔同比全部取得正增长，但除海尔外增速均低于行业平均增速，并且三家企业市占率同比也出现一定下滑。
推测是因为龙头企业在原材料及海运价格持续上涨的情况下，出口意愿有所降低，而是其他厂商如海信（同比增长85.6%）则抓住机会扩大出口份额。
从1-8月的累计外销数据看，三家企业继续领跑行业，合计市占率为59.5%。
最后简单总结下8月的产销情况。
从8月表现看，虽然整体零售出现下滑，但整体产销量延续7月反弹趋势，同比增速有所扩大。
但是拆分来看，内销未能延续反弹趋势并出现了略微下滑，跟内销由于消费端因素迟迟不见起色有关。
考虑到8月经济数据见底和政策发力的预期，以及下半年渠道补库存预期，8月内销轻微回调影响不大，9月预计将继续反弹。
同时参考9月空调行业排产计划，内销排产766万台，较去年同期排产和实绩分别增长11%和15%，已经是从8月开始连续两个月排产增速回正，也为内销回暖提供了有力支撑。
外销方面依然延续了良好的增长态势，但还是要预防利润挤压和峰值回落的风险，预期应该更为谨慎。
从行业格局看，内销双寡头格局继续加强，行业格局对龙头企业极为有利，目前主要影响因素在于内需疲软和原材料价格对营收和利润的双重挤压，但这些属于短期扰动，对业绩长期向上影响不大，并且还有助于改善行业格局。
外销方面除了美的占比较大外，行业集中度并不算高，主要与出口以OEM为主有较大关系，未来还有很大改善空间。
总的来说，虽然当前空调行业谈不上景气，但相对二季度表现还是有所提升的，7月和8月总销量分别取得 1.89%和 3.19%的连续正增长，对应相关企业三季度业绩预期有望继续复苏。
同时由于较多的利空因素预计将在今年内消化或改善，明年增长确定性也更值得期待。
以上就是本篇的全部内容，我们下一篇见。
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