美联储主席鲍威尔下周在国会听证,在证词讲稿中,他将乌克兰危机定义为“不确定性之源”,但重申“很快加息将是适宜的”。分析称,几乎每位联储官员都支持3月开始加息,期货市场对美联储3月加息50个基点的预期降至25%-30%,弱于俄乌武装冲突爆发之前。
美国通胀压力“高烧不退”,美联储最看重的通胀指标:1月核心PCE个人消费支出物价指数同比涨5.2%,超出预期的5.1%,并创1983年4月以来的近39年高位。
美国2月密歇根大学消费者信心指数终值较初值小幅升至62.8,仍徘徊十年低点,一年和五年通胀预期均较初值回落0.1个百分点,但民众仍对通胀压力感到担忧,现况指数小幅回落。
乌克兰局势持续发酵,展露的外交谈判迹象令欧美风险资产周五反弹。
俄军已从西侧完成对乌首都封锁,普京将派代表团前往明斯克与乌方谈判,称“军事任务没有被取消,谈判随时可以开始”,但乌克兰希望在波兰首都华沙谈判。拉加德称,欧央行准备必要时采取一切行动维持物价和金融稳定,美国、英国和欧盟均宣布对普京和俄外长拉夫罗夫实施制裁。白宫称未来任何对俄制裁都不会拿俄罗斯原油开刀,国际油价下跌2%。
道指涨超830点与涨3%的欧股同创15个月最大涨幅,标普纳指止步两周连跌
2月25日周五,投资者持续评估俄乌冲突带来的金融风险,并关注对俄实施进一步制裁的可能性。美债、美元和黄金因避险需求下降而回落,市场对美联储3月大幅加息预期下调。
由于俄罗斯释放愿意外交谈判的信号,且欧美对俄制裁不如预料的那样严厉,市场情绪得到提振。欧股涨幅扩大,美股也集体高开,道指开盘涨超130点,标普涨0.3%,纳指微涨。盘前,三大股指期货一度齐跌超1%,随后悉数转账,纳指期货一度涨1%且涨幅居前。
盘初,美股三大指数均处于技术位盘整区间,即从各自的52周新高回落超10%,纳指昨日一度短暂陷入熊市。纳指周五盘初一度转跌,但随即反弹转涨,盘中最高涨超220点或涨1.6%,仍处技术位盘整。道指最高涨872点或涨2.6%,标普最高涨2.2%重回4300点,均脱离盘整区间。
道指收涨834.92点,涨幅2.51%,创2020年11月来最大单日涨幅,报34058.75点,重回3.4万点上方,但连续三周下跌,全周微跌0.1%。标普500指数收涨95.95点,涨幅2.24%,报4384.65点,全周涨0.8%。纳指收涨221.04点,涨幅1.64%,报13694.62点,全周涨1.1%。纳指100收涨1.53%,重上1.4万点,报14189.16点,全周涨1.3%。标普、纳指和纳指100均终结两周连跌。
标普11个板块周五全面收涨,原材料板块涨约3.6%领跑,金融、公用事业、日用消费品板块涨超3.1%,医疗保健板块涨超3%,信息技术板块涨约1.4%垫底,8个板块涨超2%。
昨日盘中强势反弹的明星科技股今日继续齐涨,原本下跌的奈飞也小幅收涨:
“元宇宙”Meta跌超2%后转涨1.4%,但离2020年4月来低位不远,媒体称Meta解散了一个关于AR和VR设备开发操作系统的团队涉及300多名员工。亚马逊跌超1%后转涨1.6%,从三周低位反弹。苹果跌超1%后转涨1.3%,从一个月低位反弹。微软跌1%后转涨0.9%,从七个月低位反弹。谷歌母公司Alphabet涨1.3%,收复2月16日来过半跌幅。特斯拉跌超2%后转涨超1%,股价重回800美元,从五个月低位反弹,针对SEC调查报道,特斯拉CEO马斯克否认内幕交易。
芯片股普涨。费城半导体指数跌1.4%后转涨1.6%,连涨两日并重回3400点上方,收复2月16日以来大部分跌幅。AMD涨近4%,接近收复2月15日来跌幅,英伟达涨近2%,英特尔涨超2%,均收复2月17日来跌幅,但台积电美股转跌0.6%,连跌七日至去年10月13日来最低。
其他变动较大的个股方面:
美国运动用品零售商Foot Locker大跌近30%,至2020年8月来最低,至少创2017年来最大跌幅,预计今年营收和同店销售同比下降,盈利指引不佳,受分销耐克产品数量减少的不利冲击。
“美股人造肉第一股”Beyond Meat一度跌近16%,收跌超9%至2019年上市以来最低,四季度营收略逊预期且亏损超预期,同时发布弱于预期的指引,预计美国市场零售增长将暂时中断。
美国C2C电商市场平台Etsy涨超16%。收复2月大部分跌幅,四季度财报超预期且发布强劲指引,预计将延续疫情的需求增加。
“奢侈品界的亚马逊”电商Farfetch大涨超39%,从2020年6月来低位强势反弹,四季度营收逊于预期,但每股亏损符合预期, 且调整后在 2021 年实现了盈利。
二手车拍卖和打捞拍卖服务商KAR Auction Services的美国车辆拍卖业务将被美国第二大在线二手车零售商Carvana以22亿美元收购,前者飙升超61%,收涨38%至九个月高位,后者涨21%。
中概ETF KWEB和CQQQ分别收涨逾0.4%和1.2%。理想汽车去年第四季度净利润2.96亿元,同比增长174.9%,收涨近2%。好未来跌超20%,新东方跌近3%,网易涨超7%。
欧股从今年内低位反弹,泛欧Stoxx 600指数收涨3.32%,创2020年11月来最大涨幅,收复昨日跌幅,全周累跌收窄至1.6%。所有板块均上涨,公用事业、矿企和银行股以超过4%的涨幅领涨,主要国家股指均涨超3%,但均全周累跌,德法股指全周跌超3%。
俄罗斯交易系统现金指数RTS(美元计价)周五收涨26.12%,报936.94点,全周累跌32.66%。莫斯科交易所(MOEX)指数收涨17.95%,报2427.50点,全周跌约30.86%。在美股交易的VanEck俄罗斯ETF(RSX)周五一度涨超6%,收涨超1%,昨日深跌19%至两年低位。
有分析称,欧美对俄制裁不如预料的那样严厉,若将俄罗斯剔除出SWIFT国际支付系统,或西方盟国采取协调行动打击俄罗斯石油和天然气出口,才会更令投资者担心广泛冲击全球经济。嘉信理财首席全球投资策略师Jeff Kleintop指出,制裁措施已经明确,市场感到松了一口气。
LPL 金融首席市场策略师Ryan Detrick和Cornerstone Wealth 首席投资官Cliff Hodge都认为,俄乌局势会令市场短期内出现波动,但只要经济不衰退就不会带来长期问题。道富全球顾问的宏观政策研究主管Elliot Hentov称,“滞胀”风险对欧洲打击最大,美联储加息周期不会因此停止。
避险情绪退潮,10年期美债收益率重回2%,德债收益率逾两周最大升幅
投资者对俄乌局势的初始恐慌情绪有所退潮,并重新聚焦于美联储3月加息可能,10年期美债收益率周五重回2%上方,日内最高升逾4个基点,昨日一度跌至1.85%。
30年期长债收益率最高升近3个基点并突破2.32%,美股午盘站稳2.30%上方。对货币政策更敏感的两年期美债收益率升幅更大,最高升8个基点至1.62%上方,美股午盘时站稳1.61%。
风险偏好情绪重新抬头,欧债收益率周五普涨,10年期德债收益率上行6个基点创逾两周最大升幅,站上0.23%。10年期英债收益率全周升近8个基点,周五升1个基点。
俄能源免受制裁,国际油价一度跌3%但全周累涨,欧洲天然气大幅回落30%
WTI 4月原油期货收跌1.22美元,跌幅1.31%,报91.59美元/桶,全周涨1.53%。布伦特4月原油期货收跌1.15美元,跌幅1.16%,报97.83美元/桶,全周涨4.58%。上周曾集体结束八周连涨。
美油WTI盘中最深跌2.73美元或跌2.9%,日低下逼90美元整数位,收盘前跌幅收窄至1.5%,并交投91美元上方,同日稍早曾升破95美元,昨日一度自2014年以来首次升破100美元。
国际布伦特4月期货最深跌逾3美元或跌3.1%,日低至96美元,随后维持逾2%的跌幅,5月期货最深跌2.64美元或跌2.8%,一度失守93美元,两种合约稍早日高分别升破101和98美元。
分析称,油价周五稍早上涨,是因为投资者担心西方盟国会制裁俄罗斯石油出口,导致全球供应中断。但随后白宫称“未来任何对俄制裁都不会涉及俄罗斯原油”,外加美国将与其他国家合作释放更多战略石油储备,油价开始回落。OPEC 消息人士称,4月或坚持增产40万桶/日。
因西方制裁未涉及俄罗斯能源出口,欧洲天然气周五大幅回落。继昨日收涨近36%之后,ICE英国天然气期货近30%至每千卡225便士,全周累涨收窄至25%。欧洲TTF基准荷兰天然气期货昨日盘中涨约70%并升破143欧元、收涨40%,周五盘中跌超30%、收跌20%至每兆瓦时91.50欧元,全周涨近27%。德国未来一个月电价跌超31%,全周累涨40%,德国未来一年电价周五跌超18%。
美元指数失守97,卢布收复部分跌幅,数字货币反弹比特币重回3.9万美元
衡量美元兑六种主要货币的一篮子美元指数(DXY)回吐昨日部分涨幅,周五最深跌0.6%,失守97关口,但全周仍累涨约0.8%,反映了市场整体避险需求。
欧元兑美元昨日触及2020年5月以来最低并下逼1.11,周五转涨0.7%并重返1.12上方。英镑兑美元一度涨1.3%并一度升破1.35,随后涨幅大幅收窄至0.2%,交投不足1.34。俄罗斯卢布兑美元收复部分跌幅,昨日曾触及历史最低。
分析称,外汇交易员正试图评估俄乌局势对全球货币政策的影响,可能令欧洲央行放慢退出刺激措施的步伐,美联储虽不会停止加息,但可能采取更谨慎的立场,例如3月不会大幅加息。
随着市场情绪改善,数字货币集体反弹,昨日曾大跌并抹去约1500亿美元价值。市值最大的比特币一度涨约11%并升破3.9万美元,昨日曾失守3.5万美元关口,分析称今日走势或与轧空有关。
期金跌2%失守1890美元,供应中断担忧缓解,伦铝和镍高位回落
COMEX 4月黄金期货收跌2%,报1887.60美元/盎司,全周累跌约0.6%。
现货黄金接连下破1900和1890美元两道整数位,较昨日收盘最深跌超20美元或跌1.1%,日低下逼1883美元,从日高1921美元回落38美元。COMEX白银期货跌3%至不足24美元/盎司。
伦敦基础金属多数下跌,但伦铜微涨9美元至9873美元/吨。伦铝从昨日所创3480美元的历史最高回落,收跌37美元至3358美元/吨,全周仍涨约3%。伦镍收跌355美元或跌1.4%,昨日曾创2011年来最高。俄罗斯是铝和镍主要生产国,该国能源被排除在西方制裁之外缓解供应中断担忧。
内盘期货夜市多数收跌,菜油和菜粕跌约6%领跌,燃油跌超5%,低硫燃油跌超4%。黑色系中螺纹和热卷均涨超0.7%,铁矿石涨超1%,“煤炭三兄弟”齐跌,焦炭和动力煤跌超1%。
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