五胡乱华时代,原在西蜀兵营做探子的狄明奇(元彪饰)因激怒军中的统帅而逃到奇莱山下,误打误撞进入了魔教之地,幸得南海派剑客丁引(郑少秋饰)将他救起。明奇见丁引武艺高强,就大力劝说他能站出来拯救苍生,避免黎民涂炭,并决心拜师求其收他为徒;但大侠丁引却婉言谢绝。 丁引的师弟昆仑派掌门人晓馀(刘松仁饰)与其徒弟一真(孟海)也来到洞中,四人合力居然不敌魔教护法,晓馀更是受了重伤,且被血魔附身,丁引决心带他到瑶池仙堡疗伤。于是,四人决定先到瑶池仙堡救晓馀,再去寻找紫青双剑的下落。一行人来到堡中,不料,堡主(林青霞饰)正闭关修行,无法救人,但丁引正是能让堡中冰焰不灭的有缘人,所以堡主才得以出关解救晓馀。 丁引和狄明奇先行出洞,怎料丁引不慎也被血魔所伤。丁引为避免自身引来江湖风暴,当即要明奇立刻拜他为师,并限他三天内送他回瑶池仙堡。但堡主因救晓馀而耗尽了元气,已无力再救丁引,只好将冰镜打破,冻住血魔,但众人却皆被冰封住,仅有一真、狄明奇与瑶池仙堡中的女弟子(李赛凤饰)逃脱 ,三人决定到天刀峰寻找李亦奇女侠(翁倩玉饰)与紫青双剑,赴师傅遗愿普救天下黎民苍生。