温蒂每天晚上,她都会给两个弟弟讲故事。一天夜里,小飞侠从窗口飞进来,他是来听温蒂讲白雪公主的故事的。小飞侠送给她一个漂亮的钮扣,并请她到“无忧岛”做客。还告诉温蒂“无忧岛”上有美人鱼、印第安人,还有无恶不作的霍克船长以及他所率领的海盗们……这一切都令温蒂兴奋不已,在小仙女彬克的帮助和小飞侠的带领下,他们一同飞向了“无忧岛”。 当大家快要抵达时,远远地看到了霍克船长和他的海岛船,几个人正躲在云彩里张望时,从海岛船上发出的一颗炮弹轰散了他们。 “无忧岛”上的其他6个孩子正在树林中玩耍,突然看到天空中飞来一只白色的“鸟”,其中的神箭手陶斯急忙向“大鸟”射了一箭。这时小飞侠刚好赶到,看到中箭后的温蒂摔落在草地上,告诉大家这就是会讲故事的温蒂。原来小飞侠每次都会帮从温蒂那听来的故事讲给“无忧岛”上的其他小孩听,他们都相当着迷,看到温蒂受伤了,几个人都放声大哭起来。突然,温蒂睁开了眼睛,原来箭只是射中了小飞侠送给她的钮扣。大家都高兴地围在温蒂身旁。与此同时,温蒂的弟弟约翰和麦克已经落到了无恶不作的霍克船长手上,幸好有印第安公主莉莉的帮助,才逃离魔掌。 几年前,霍克船长的右臂被小飞侠坎断,他一直怀恨在心,寻找报复的机会,而勇敢的小飞侠始终保护着“无忧岛”和岛上的其他孩子。 温蒂的到来令孩子们幸福无比,快乐的日子甚至让他们忘记了时间,温蒂想到父母一定非常担心他们,于是想带弟弟回家。但又舍不得这里的孩子,建议小飞侠他们和她一起回家,但小飞侠一直逃避回到现实生活中,因为那样他就要长大,面对很多烦恼,而在“无忧岛”,他永远都不用长大、永远都可以快乐地活着。 温蒂只好带着其他6个孩子回家,可出门就被霍克的手下抓上了海盗船。小飞侠急忙赶去,解救大家。他们和霍克船长展开了一场激战,终于把海盗们打败了。霍克船长掉落海中被鳄鱼吃了。而他们则乘着海盗船,由小飞侠护送回了家……