三更1是由三个故事组成的： 香港部分——回家： 便衣警察阿伟（曾志伟饰）与八岁的儿子祥仔最近刚刚搬进了一座旧警察宿舍楼，在这里他们认识了新邻居于辉，于辉有一个瘫痪在床的妻子，还有一个四岁的女儿。奇怪的是于辉并不是很大的家中竟有好几部通风机在不停运作，这可让阿伟有些毛骨悚然。一天，祥仔竟然神秘失踪，阿伟直闯于家，发现瘫痪女子竟是一具保存完好的尸体。于辉坦承三年前杀死了妻子，但他深信自己能令妻子复活。面对这个疯子，阿伟担心起儿子祥仔的安危，他想到自己的儿子会不会已经被人杀掉…… 韩国部分——回忆： 妻子突然消失，宋民像患上失忆症，怎么也想不起她因何失踪。一天，宋民在家附近目睹了一起车祸，使他觉得妻子已遭遇不测。宋民的妻子金慧秀突然惊醒，发现自己躺在空荡荡的的街道上，不记得自己的身分，她从自己钱包里洗衣店的收据上找到了一个地址，心想一定是家的地址，她开始按照地址找寻回家的路。途中，她连连遇到恐怖的怪事，待回到家她急不及待打开大门时，眼前的一切令她不知所以...... 泰国部分——轮回： Khon和Hun Lakorn Lek泰国两种截然不同的传统艺术，前者是低俗的街头表演，后者则源自十五世纪的“神圣木偶戏”。因为严格规定不可外传，这种艺术形式在逐渐失传。玩Hun Lakorn Lek的木偶大师会在木偶身上施咒，任何剽窃着都会遭遇厄运。潦倒街头卖艺人哥东偶然拾获神圣木偶，懒理诅咒传闻，成立木偶戏班。其后他的手脚无故扭曲，身边人亦多染上怪病。哥东继续坚持表演，他常说怕穷多过怕鬼，只是从未想过更恐怖的怪事陆续而来......
