如何判断是否存在伪回归

伪回归指两个（或以上）非协整（没有共同的stochastic trend）的单位根过程，其回归结果却是显著的。主要症状包括：t值随样本增加而增加；R－square 很大：DW值接近于0。对于时间序列，你最好先做单位根检验，ADF 或者PP。如果都是单位根，则将回归的残差进行单位根检验。如果没有单位根，则说明这些序列是协整的，存在长期关系，否则就非协整的，直接做回归就是错的。