全文四个自然段，可分两大部分。
第一部分（第1、2段）由外到内，由楼阁建筑到人物活动，铺叙阿房宫建筑宏伟、豪华，极写宫中生活荒淫、奢靡。
第1段：铺叙阿房宫建筑宏伟、豪华。
一层（段首前12字）两句偶句，交待建宫背后的巨大耗资。
二层（“覆压”……“直走咸阳”）写宫之宏伟规模。
三层（“二川溶溶”……“不知西东”）渲染宫内的宏伟、豪华、奇丽、壮观。
四层（“歌台暖响”……“气候不齐”）宫中人物活动。
第2段：铺叙统治者生活的荒淫、奢靡。
一层（前6句）写供玩乐的宫人来源。
二层（“明星荧荧”……“有不得见者三十六年”）极写宫中生活荒淫、奢靡。
三层（余下各句）从珠宝陈设写荒淫，揭示抢掠行径。
第二部分（第3、4段）议论分析，指出“秦爱纷奢”不恤民力自然会导致灭亡的命运，规劝唐敬宗李湛勿蹈秦王朝之覆辙。
第3段：指出秦必亡之命运。
一层（嗟乎……“用之如泥沙”）斥秦统治者只图私利不顾民槽，横征暴敛，挥霍无度的罪行。
二层（“使负栋之柱”……“不敢言而敢怒”）痛斥始皇纵欲纷奢，以致众叛亲离。
三层（余下各句）简练概括地写出了秦皇无道，导致了农民起义、宫殿被焚的后果，进而走上了自取灭亡的道路。
第4段：讽谏唐王李湛勿蹈秦皇覆辙。
一层（开头到“谁得而族灭也”）引历史教训，指出六国和秦灭亡的原因。
二层（余下各句）讽谏唐王朝勿悲剧重演。
