【今日导读】
产业元年！华为、苹果、三星推出一众新品，该市场年均复合增长率超达80%
供不应求情况或延续至2023年，这一半导体材料已开出明年涨价的“第一枪”
新品售罄订单大超预期，这个新能源细分领域爆发期将至
年初至今大涨超两倍，锂价第三波上涨或已启动
新能源车产销量创新高，这些IC需求将暴涨
特高压工程正快速推进，湖北省最长特高压直流输电线路基础工程完工
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产业元年！华为、苹果、三星推出一众新品，该市场年均复合增长率超达80%
MiniLED商用加速，行业景气度维持高位。与OLED相比，Mini LED背光具备成本优势，同时显示效果可以与OLED相媲美。Varjo、Pimax分别于10月21日、10月26日发布搭载Mini LED背光LCD屏幕的VR设备Varjo Aero、Pimax Reality 12K QLED，开启了Mini LED背光应用于VR/AR设备的新纪元。
2021年是MiniLED商业化应用元年，苹果4月份和10月份相继发布Mini LED背光的iPad Pro和MacBookPro，加速推动Mini LED技术的商业化落地，创维2021年9月推出了新一代大尺寸高端Mini LED电视Q72，华为2021年7月发布首款Mini LED智慧屏产品“华为智慧屏V 75 Super”，三星2018年首次推出Micro LED的商用显示屏，并于2020年12月推出新款Micro LED电视，飞利浦、TCL、联想、小米、康佳、海信、LG均推出了Mini LED背光系列的电视、电脑等产品。根据Omdia的预测，2021、2022年MiniLED电视的出货量将分别达到500、1000万台，处于放量增长阶段。据Million Insights预计，2025年全球Mini LED市场规模将达59亿美元，2019-2025年年均复合增长率达86.6%；根据IHS预测，2026年全球Micro LED显示器出货量将达15.5百万台，年均复合增长率达99%。国信证券表示，Mini LED业务充分受益于VR/AR发展浪潮，持续看好Mini LED背光在VR/AR领域的应用前景。
A股上市公司中，弘信电子MiniLed用FPC产品已应用到多款AR/VR眼镜中，其中包括某国外知名头部客户。艾比森于2021年初发布了基于艾比森自主知识产权HCCI技术的Micro LED显示产品。隆利科技搭载Mini-LED背光技术的VR产品已批量出货。
供不应求情况或延续至2023年，这一半导体材料已开出明年涨价的“第一枪”
据行业媒体报道，2021年迎来尾声，但硅晶圆供不应求难见缓解，明年更是由于供给增长幅度小于需求增长，情况加剧。在此背景下，下游客户纷纷抢签长单，整体产业有望继续向上循环。业界明年扩产以12英寸硅晶圆为主，8英寸硅晶圆则增加有限，使得8英寸硅晶圆市场供给吃紧情况比12吋更严峻，合晶开出涨价第一枪，明年8英寸硅晶圆价格可能再涨10%至20%。
硅片因其技术成熟、成本稳定、应用广泛等特点，是目前用于制造半导体器件的主流材料。据SEMI统计，2020年全球晶圆制造材料市场总额达349亿美元，其中硅片的销售额占比最高，达到36.64%，是半导体制造最核心的原材料。国际方面，硅晶圆大厂——环球晶圆、日本信越（Shin-Etsu）、日本胜高（SUMCO）等晶圆供应商近期均做出预测，称晶圆产品供不应求情况将延续至2023年。民生证券分析指出，进入2020年下半年以来，全球半导体行业景气度持续高涨，上游硅片市场亦不例外，环球晶圆、信越化学等国际硅片大厂自2020年底先后宣布调涨硅产品价格，显示了行业的高景气度。展望未来，国际大厂无论从扩产计划还是资本开支来看扩产都相对谨慎，而国内硅片厂商面对下游晶圆厂快速扩产带来的硅片需求激增，以及半导体材料本土化的巨大机遇，纷纷加快半导体硅片的研发投入和建设，未来有望充分受益半导体硅片的本土化。
A股上市公司中，立昂微8英寸硅片产线的产能充分释放，12 英寸硅片在关键技术、产品质量以及客户供应上取得重大突破，已实现规模化生产销售，预计将在2021年底达到年产180万片规模的产能。中环股份半导体硅片8英寸产能65万片/月，12寸产能10万片/月，在客户方面，8英寸及以下产品已基本实现国内客户全覆盖。神工股份已掌握了包含8 英寸半导体级硅片在内的晶体生长及硅片表面精密加工等多项核心技术。
新品售罄订单大超预期，这个新能源细分领域爆发期将至
继今年九月电动车行业新星Rivian成为首家交付电动皮卡的车企后，老牌巨头通用汽车也于周二宣布将在年内启动电动悍马皮卡的交付。此外，福特的F-150 Lightning皮卡也将在明年春季上市，特斯拉也在加紧建设的奥斯汀工厂完工后也将用于组装发布已久的Cybertruck皮卡。根据最新统计显示，特斯拉积压了超过120万辆Cybertruck的订单，价值超过800亿美元，但目前还没有生产计划。
美国市场是全球最大的皮卡市场，2020年销售皮卡293万辆，占汽车市场销量的20%，其中三大车企合计市场份额为85%。此次悍马皮卡Edition 1在开放预定后不久便迅速售罄，同时在12.5万已经对这辆车表达兴趣的用户中，有接近一半已经下了100美金的订金预定这辆车。相较燃油皮卡，电动皮卡具有运行噪音小、工作时间长、能源成本低且效率高等多种优势，特斯拉、美国三大车企、初创公司纷纷加强相关布局。中信证券分析指出，电动皮卡开启大批量的新产品投放，其中特斯拉Cybertruck、福特F-150电动版、通用悍马皮卡的预定订单均大幅超市场预期，广泛吸引新受众。电动车和皮卡在美国的主战市场泾渭分明，互不交叉，Cybertruck预定客户中仅有三分之一之前购买过皮卡，电动皮卡有望切出“新蛋糕”。
A股上市公司中，中鼎股份为Rivian提供空气悬挂产品配套。拓普集团目前正加速开拓包括Rivian、通用、克莱斯勒、福特、Lucid等，其中已批量供货的RIVIAN电动皮卡轻量化底盘系统，单车价格超过11000元。奇精机械获得的中间传动轴总成定点项目，产品主要应用于长安福特计划在中国境内上市的野马SUV电动车。
年初至今大涨超两倍，锂价第三波上涨或已启动
行业数据显示，23日部分锂电材料报价再度上涨，锂辉石精矿涨70美元/吨；碳酸锂涨1500元/吨，年初至今，碳酸锂的涨幅已经超过230%。
四季度限电渐松，正极材料的生产继续增加。尤其是磷酸铁锂的生产和需求如火如荼，对应对碳酸锂的需求进一步上涨。此前一段时间采购节奏较缓，中下游的厂家目前库存水平已经处于低位，对一些中小材料厂家来说，库存水平甚至一周用量不到，完全低于安全库存界限。国泰君安分析指出，年底将至，临近集中备货周期，厂家采购情绪加重，询价频次增加。第三次锂价涨价已经酝酿并启动，碳酸锂价格将率先领涨。
A股上市公司中，天齐锂业拥有合计约4.48万吨/年的锂化工产品产能，其中包括3.45万吨/年的碳酸锂产能和0.5万吨/年的氢氧化锂产能，此外，公司还有4.8万吨/年氢氧化锂、2万吨/年电池级碳酸锂的在建项目。科达制造参股公司蓝科锂业拥有1万吨/年碳酸锂产能，2021年4月，蓝科锂业2万吨电池级碳酸锂项目已正式试车。永兴材料表示，控股的白市村化山瓷石矿，已探明储量可以支撑二期投产后年产3万吨电池级碳酸锂产能。
新能源车产销量创新高，这些IC需求将暴涨
据中国汽车工业协会发布的最新数据显示，10月新能源汽车产销量再创历史新高，分别达到39.7万辆和38.3万辆，环比增长12.5%和7.2%，同比增长均为1.3倍。市场和政策的双重驱动下，车规半导体的需求市场全面爆发。据天风证券预测，中国2025年新能源汽车有望达到600-700万辆，经测算中国新能源汽车半导体市场规模在2025年有望达到62.8亿-73.2亿美元。大量芯片应用随着新能源汽车落地，车规半导体也迎来一波量价齐升。
2020年底，汽车行业首先出现缺芯的也是MCU芯片，当前这一芯片供给仍然趋紧。不过行业“缺芯”事件背景下，国内厂商正加速崛起。国内有厂商表示，国产车规MCU的应用占比正从几乎为0到5%-10%跃升。上市公司中，芯海科技车规级信号链MCU芯片已经开始导入Tier 1（汽车厂商一级供应商）的新产品设计中，新能源汽车、传统汽车都可以使用；东软载波的MCU在汽车领域有一定的应用；中颖电子正在研发一款车规级MCU芯片，计划在明年上半年流片。
特高压工程正快速推进，湖北省最长特高压直流输电线路基础工程完工
作为新型电力系统建设的重要发力方向，特高压工程正快速推进。近日从国网湖北电力获悉，白鹤滩-江苏±800千伏特高压直流输电线路工程湖北段基础工程全面完工。另外，本月早些时候，1000千伏南昌—长沙特高压交流输电工程3标段实现贯通。±800千伏白鹤滩—江苏特高压直流输电工程渝1标段完成跨越500千伏隆泉Ⅰ、Ⅱ线的停电放线施工任务并通过验收。
国家电网公司董事长辛保安表示，未来五年计划投入3500亿美元（约合2.26万亿元人民币），推进电网转型升级。其中研发投入90亿美元（约合580亿元人民币），用来突破新型电力系统的关键核心技术。国家电网公司持续提升特高压、超高压骨干网架，提升电网对新能源大规模开发、大范围消纳的支撑能力。目前跨省跨区输电能力超过2.3亿千瓦，2030年将提升至3.5亿千瓦。
上市公司中，长高集团是目前国内规模最大的高压隔离开关专业生产企业之一，曾先后为我国的第一条1100kV特高压交流输电工程、世界首条±800kV特高压直流输电工程、世界上首个±660kV电压等级直流输电工程、我国第一条“疆电外送”的特高压直流线路、全国首个跨区直流联网输电工程以及、“西电东送”等国家重点工程项目提供设备；风范股份主营输变电线路电力塔、变电站钢结构、电力设备，铁塔及构支架产品多次中标国家电网特高压项目。
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