孙悟空学艺归来,在花果山每日和众猴在一起玩耍,好不快乐。一日和牛魔王等人这一起饮酒。牛魔王等人说:“大王功夫了得,却没有趁手的兵器,何不到东海龙王那里借一件趁手的兵器。”
孙悟空来到东海,龙王见了问孙悟空:“上仙来自何处,到此有何贵干。”孙悟空道明来意,龙王叫手下取来各种兵器,可是孙悟空都嫌太轻,不趁手。龙王没有办法,后来龙王的老伴对龙王悄悄说道:“大王不如把那个定海神针铁给他,他肯定拿不动,到时候就不能怪我们了。”
孙悟空跟着龙王来到定海神针铁跟前,孙悟空飞到顶端,自言自语到:“真是好东西,要是小一点儿就好了。”突然那定海神针铁小了一段。孙悟空见状,忙说:“再小点儿,再小点儿。”那宝贝果然听话,缩小到两米左右,孙悟空舞动起来,非常趁手。
这时整个龙宫晃动不停,龙王大惊,忙让孙悟空停下来,并让孙悟空还回宝贝。孙悟空哪里肯,把定海神针铁缩小到绣花针大小,放在耳里,跑回花果山去了。