长线投资的十大原则(长线投资的十大基本逻辑)

长线投资的十大原则(长线投资的十大基本逻辑)

首页维修大全综合更新时间:2024-06-05 10:50:02

长线投资的十大原则

十大原则可能包括:

价值投资:注重公司的基本面,如财务状况、竞争优势、管理层能力等,而不是短期市场波动。

长期视角:长线投资通常需要长期持有股票,而不是频繁交易。投资者需要具备耐心,并理解市场波动是常态。

了解公司:深入了解公司的业务、财务状况、战略和前景,有助于投资者做出更明智的投资决策。

多元化投资:将资金分配到不同的资产类别和行业,以降低风险。

独立思考:避免盲目跟风或听从市场传言,应该通过自己的研究和分析做出决策。

风险管理:理解并管理投资风险,如市场风险、信用风险等。

定期评估:定期重新评估投资组合的表现和目标,根据市场变化和个人需求进行调整。

关注市场情绪:了解市场情绪对投资的影响,并利用市场波动来调整投资策略。

持续学习:投资是一个不断学习的过程,投资者应该时刻关注市场动态和新的投资机会。

保持冷静:面对市场波动和不确定性,保持冷静和理性是至关重要的。

这些原则并非绝对,而是提供了一个长线投资的基本框架。在实际操作中,投资者应结合自身情况和市场状况进行灵活应用。

《世纪炒股赢家:美国共同基金之父罗伊·纽伯格自传》一书中,结合近70年的投资实战,总结了十条重要的投资原则,分享给大家:

一、了解自己

如果你觉得错了,赶快退出来,股市不像房地产那样需要很长时间办理手续,才能改正。你是随时可以从中逃出来的。你需要有较多的精力,对数字快速反应的能力,更重要的是要有常识。你应该对你做的事情有兴趣。

二、向成功的投资者学习

即使是成功的投资者,他们中的许多人也在本世纪末度过了一段艰难时期。只有一小部分人相信,1996年在股票一涨再涨的情况下,他们还能把握市场的形势。

许多曾经杰出的投资者在市场中有过艰难的时期。然而无论怎样,他们的经验教训在任何时候,尤其是20世纪90年代这个疯狂的时代,对大家都有所启发。

那些成功的投资者都通向成功。洛威普莱斯看重新兴工业增长性,从而获得成功;本·格雷厄姆尊重基本价值规律;沃伦·巴菲特则认真地研究他在哥伦比亚大学学习时老师本·格雷厄姆教给他的经验;乔治·索罗斯把他的思想理论运用于国际金融领域;吉米·罗杰斯发现了国防工业股票,并把自己的想法和分析告诉老板索罗斯――他们每个人都通过自己的方式取得了巨大的成功。

三、“羊市”思维

你可以学习成功的投资者的经验,但不要盲目追随他们。因为你的个性,你的需要与别人不同。你可从成功和失败中吸取经验和教训,从中选择适合你本身、适合周围环境的东西。

个人投资者对一支股票的影响,有时会让它上下浮动10个百分点,但那只是一瞬间,一般是一天,不会超过一个星期。这种市场即非牛市也非熊市。我称这样的市场为“羊市”。有时羊群会遭到杀戮,有时会被剪掉一身羊毛。有时可以幸运地逃脱,保住羊毛。“羊市”与时装业有些类似。时装大师设计新款时装,二流设计师仿制它,千千万成的人追赶它,所以裙子忽短忽长。

四、坚持长线思维

注重短线投资容易忽略长线投资的重要性。企业经常投入大量资金,进行长线投资,当然同时会有短期效应,如果短期效果占主导作用,那将危害公司的发展和前景。

获利应建立在长线投资、有效管理、抓住机遇的基础上。如果安排好这些,短线投资就不会占主要地位。

五、及时进退

时机可能不能决定所有事情,但时机可以决定许多事情。本来可能是一个好的长线投资,但是如果在错误的时间买入,情况会很糟。有的时候,如果你适时购入一支高投机股票,你同样可以赚钱。优秀的证券分析人可以不追随市场大流而做得很好,但如果顺潮流而动,操作起来就更简单些。

一位投机者或投资者经常成功是因为,他会在市场疲软时,投入大量资金买入,这样可以用同样的资金换得更多的股票。相反的,投资者会在强市中将股票高价卖出,卖出的股票虽然不多,却能赚得很多钱。这条原则很简单。

六、认真分析公司状况

必须认真研究公司的管理状况、领导层、公司业绩以及公司目标,尤其需要认真分析公司真实的资产状况,包括:设备价值及每股净资产。这个概念在世纪初曾被广泛重视,但这之后几乎被遗忘了。

七、不要陷入情网

在这个充满冒险的世界里,因为存在着许多可能性,人们会痴迷于某种想法、某个人、某种理想。最后能使人痴迷的恐怕就算股票了。但它只是一张证明你对一家企业所有权的纸,它只是金钱的一种象征。

八、投资多元化,但不做套头交易

套头交易就是对一些股票做多头,对另一些股票做空头。

专业人士在日常的市场利用套头交易回避风险,有时新入市做套头交易只是一场赌博。不赞成这样做。但也没有法律禁止它。

套头交易的确是现代股票的一项变革,一个世纪以前当你从纽约和伦敦市场购买同一种股票时,城市间的差价只是些微的。专家们从一个市场买进一只股票,又在另一个市场上卖掉它,虽然赚钱很少,但还是有盈利的。

获利及风险因素与当今股市相比较而言是低的。但是相信,股市相当有风险。

如果你坚持做套头交易,而且确信有经验可以帮助你,记住要使它多元化,要统观全局,确信你的法则是正确的。如果要使你的投资多元化,你就要尽量增加你的收入,如资金。

九、观察周围环境

在市场的评估中,应多关注百分比的变化而不是数量。下跌100个点虽然波动很大,但它可能只是指数的2%。关注市场可以使大家发现市场何时开始衰退,又何时开始复苏。这也是经常给投资者以机会,使他们有机会投资到所谓保守的方面,如短期无息国库债券、长期国库债券、国库券。短期无息国库债券是大投资者主要的投资方向,它比任何一项投资都有保险,比把钱放在枕头里还安全。你不需要经济学家告诉你怎样研究利率,没有什么能比预测市场的走势更为重要的。利率的走势也是如此,长期利率的低迷,比任何其他事实都能说明经济形势的严峻。

十、不要墨守陈规

根据形势的变化改变自己的思维方式是有必要的。你应该主动根据经济、政治因素的变化而变化。至于技术上,有时可以控制,但有时却是在大家控制之外的。

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